Η Ferrexpo συγκέντρωσε 100 εκατ. δολάρια μέσω έκδοσης μετοχών για την επανέναρξη των ουκρανικών της εργοστασίων
Η ελβετική σιδηρομεταλλευτική ομάδα Ferrexpo, της οποίας τα κύρια περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται στην Ουκρανία, συγκέντρωσε περίπου 100 εκατ. δολάρια μέσω τοποθέτησης νέων μετοχών στις 4 Σεπτεμβρίου. Ο ιδιοκτήτης της Kernel, Αντρίι Βερέφσκι, συνεισέφερε 50 εκατ. δολάρια, αποκτώντας μερίδιο 21,4%. Τα κεφάλαια προορίζονται για την επαναλειτουργία των εργοστασίων Poltavsky και Yeristivsky GZK, μετά την αναστολή παραγωγής στις 5 Αυγούστου λόγω κινδύνων ασφαλείας και αποκλεισμού λιμανιών.
Βασικά σημεία
- Η Ferrexpo τοποθέτησε 448.848.484 νέες μετοχές προς 16,5 πένες η καθεμία, συγκεντρώνοντας περίπου 100 εκατ. δολάρια.
- Η τιμή τοποθέτησης ήταν 42,3% χαμηλότερη από τη χρηματιστηριακή τιμή των 28,6 πενών στις 30 Απριλίου 2026.
- Οι νέες μετοχές αντιπροσωπεύουν περίπου το 73,1% των μετοχών που βρίσκονταν σε κυκλοφορία πριν την άντληση κεφαλαίων.
- Ο Αντρίι Βερέφσκι επένδυσε 50 εκατ. δολάρια και θα λάβει 224.424.242 νέες μετοχές, αυξάνοντας το μερίδιό του από 0% σε 21,44%.
- Η Fevamotinico, ο μεγαλύτερος μέτοχος συνδεδεμένος με την οικογένεια Zhevago, εγγράφηκε για 179.539.393 μετοχές, με το μερίδιό της να μειώνεται από 49,27% σε 45,3%.
- Η ολοκλήρωση της τοποθέτησης υπόκειται σε έγκριση των μετόχων σε γενική συνέλευση στις 21 Σεπτεμβρίου· οι νέες μετοχές αναμένεται να αρχίσουν να διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου στις 22 Σεπτεμβρίου.
- Η Ferrexpo ανέστειλε την παραγωγή στην Ουκρανία στις 5 Αυγούστου λόγω κινδύνων ασφαλείας, ενώ τρία από τα τέσσερα εξαγωγικά της πλοία παραμένουν αποκλεισμένα σε λιμάνια και ένα πλοίο με φορτίο αξίας 5-6 εκατ. δολαρίων υπέστη ζημιές από ρωσικό drone.
Γιατί έχει σημασία
Η Ferrexpo είναι ένας από τους μεγαλύτερους ουκρανούς παραγωγούς σιδηρομεταλλεύματος και σημαντικός εξαγωγέας προς ευρωπαίους και διεθνείς χαλυβουργούς, επομένως η φερεγγυότητά της επηρεάζει τόσο τις ουκρανικές θέσεις εργασίας όσο και τις παγκόσμιες εφοδιαστικές αλυσίδες. Η επένδυση του Βερέφσκι τον καθιστά μέτοχο με 21,4% και αποτελεί σπάνια διασταυρούμενη επένδυση μεταξύ δύο από τους μεγαλύτερους ουκρανικούς βιομηχανικούς ομίλους. Η ανακεφαλαιοποίηση έρχεται μετά την αναστολή παραγωγής τον Αύγουστο λόγω πολεμικών κινδύνων και αποκλεισμού λιμανιών, υπογραμμίζοντας τον αντίκτυπο του πολέμου στον ουκρανικό μεταλλευτικό τομέα.
Τι συνέβη
Στις 4 Σεπτεμβρίου 2026, η Ferrexpo, ελβετική σιδηρομεταλλευτική ομάδα εγγεγραμμένη στην Ελβετία με κύρια περιουσιακά στοιχεία στην Ουκρανία, ολοκλήρωσε τοποθέτηση 448.848.484 νέων μετοχών προς 16,5 πένες ανά μετοχή, αντλώντας περίπου 100 εκατ. δολάρια. Η τιμή ήταν 42,3% χαμηλότερη από τη χρηματιστηριακή τιμή των 28,6 πενών που ίσχυε στις 30 Απριλίου 2026, τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν την αναστολή. Οι νέες μετοχές αντιπροσωπεύουν περίπου το 73,1% του αριθμού μετοχών που βρίσκονταν σε κυκλοφορία πριν την άντληση. Ο Αντρίι Βερέφσκι, ιδιοκτήτης της αγροτικής Kernel, συνεισέφερε 50 εκατ. δολάρια και θα λάβει 224.424.242 νέες μετοχές, αυξάνοντας το μερίδιό του από 0% σε 21,44%. Η Fevamotinico, ο μεγαλύτερος μέτοχος συνδεδεμένος με την οικογένεια του Κωνσταντίνου Ζεβάγκο, εγγράφηκε για 179.539.393 μετοχές, με το μερίδιό της να μειώνεται από 49,27% σε 45,3%. Η τοποθέτηση υπόκειται σε έγκριση των μετόχων στις 21 Σεπτεμβρίου, ενώ οι νέες μετοχές αναμένεται να αρχίσουν να διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου στις 22 Σεπτεμβρίου. Η διαπραγμάτευση των υφιστάμενων μετοχών, που είχε ανασταλεί από 1ης Μαΐου, αναμένεται να επαναληφθεί στις 7 Σεπτεμβρίου. Η τοποθέτηση διεξήχθη ως επιταχυνόμενη βιβλιοδεσία (accelerated bookbuild) με τις Panmure Liberum Limited και Peel Hunt LLP ως από κοινού παγκόσμιους συντονιστές.
Πώς το περιγράφουν οι ουκρανικές πηγές
Τα ουκρανικά μέσα παρουσιάζουν τη συμφωνία σε επιχειρηματικούς-στρατηγικούς όρους, αναδεικνύοντας τον ρόλο του Βερέφσκι και τη σχεδιαζόμενη επαναλειτουργία των Poltavsky και Yeristivsky GZK στην περιοχή Poltava. Υπογραμμίζουν την αραίωση του υφιστάμενου ελέγχοντος μετόχου Fevamotinico, συνδεδεμένου με τον Ζεβάγκο, και το νέο μερίδιο 21,4% του Βερέφσκι, ερμηνεύοντάς το ως μετατόπιση στον χάρτη ιδιοκτησίας ενός στρατηγικής σημασίας ουκρανού παραγωγού. Παράλληλα, τονίζουν τις επιπτώσεις του πολέμου — την αναστολή παραγωγής στις 5 Αυγούστου, τον αποκλεισμό λιμανιών και το πλήγμα ρωσικού drone σε φορτηγό πλοίο — ως άμεσο έναυσμα για την άντληση κεφαλαίων.
Πού διαφέρουν οι αναφορές
Σε ένα από τα κείμενα της Forbes Ukraine η συνεισφορά της Fevamotinico δεν αναλύεται, ενώ σε άλλα δύο αναφέρεται ως «περίπου 40 εκατ. δολάρια» και η συνεισφορά του Βερέφσκι ως «περίπου 50 εκατ. δολάρια», αφήνοντας περίπου 10 εκατ. δολάρια αναπάντητα στα διαθέσιμα στοιχεία. Πέραν αυτού, οι πηγές συμφωνούν στα κύρια μεγέθη της συναλλαγής.
Ιστορικό
Η Ferrexpo είναι ελβετικής εγγραφής σιδηρομεταλλευτική ομάδα, της οποίας τα κύρια περιουσιακά στοιχεία — Poltavsky GZK (100%), Yeristivsky GZK (100%) και Bilanivsky GZK (99,9%) — βρίσκονται στην Ουκρανία. Η εταιρεία ανέστειλε την ουκρανική παραγωγή στις 5 Αυγούστου επικαλούμενη κινδύνους ασφαλείας, δηλώνοντας ότι τα διαθέσιμα ταμειακά της διήρκουν μόλις έως τα μέσα Σεπτεμβρίου. Η καθαρή ταμειακή θέση (χωρίς υποχρεώσεις μίσθωσης) μειώθηκε από 47 εκατ. δολάρια στο τέλος του 2025 σε περίπου 21 εκατ. δολάρια έως τις 30 Ιουνίου 2026, και περίπου 17,8 εκατ. δολάρια έως τις 28 Αυγούστου 2026. Τρία από τα τέσσερα εξαγωγικά πλοία που σχεδίαζε να χρησιμοποιήσει παραμένουν αποκλεισμένα σε λιμάνια, ενώ φορτίο αξίας 5-6 εκατ. δολαρίων υπέστη ζημιές από ρωσικό drone. Η Fevamotinico, ο μεγαλύτερος μέτοχος πριν την τοποθέτηση με 49,27% και συνδεδεμένος με τον Κωνσταντίνο Ζεβάγκο, έθεσε ως όρο της συμμετοχής της να μην πέσει το μερίδιό της κάτω από 45,2% και κανένας τρίτος εκτός του Βερέφσκι να μην κατέχει πάνω από 15% μετά την ανακεφαλαιοποίηση.